瑞交所本周将(jiāng)迎來首批中國(guó)企業，其中包括(kuò)兩家電池企業(yè)！
12月7日晚，科達制(zhi)造、杉杉股份發(fā)布公告，預計本(běn)次發行⛹🏻♀️的GDR将于(yú)瑞🔴士時間2025年12月(yuè)7日在瑞士證券(quàn)交易所上市。
據(jù)了解，瑞交所總(zǒng)部位于瑞士蘇(sū)黎世，是歐洲大(da)的證券交易所(suo)之一，投資者國(guo)際化、估值水平(píng)位于歐洲主要(yao)證券市場前列(liè)。
01科達制造、杉杉(shan)股份即将登陸(lu)瑞交所
科達制(zhi)造在公告中表(biǎo)示，公司已确定(ding)本次發行的終(zhōng)✌️價格😍為每份GDR14.43美(měi)元。公司本次發(fa)行的GDR數量合計(ji)為1200萬份，所代表(biao)的基礎證券A股(gǔ)股票為6000萬股，募(mù)集資金總額為(wei)1.73億美元。
科達制(zhi)造創建于1992年，業(yè)務涵蓋陶瓷機(jī)锂電材料、液壓(ya)泵✨、智慧能源等(děng)。在锂電材料領(ling)域，該公司2017年整(zhěng)合🐆藍科锂業少(shǎo)數股權，戰略布(bù)局青海鹽湖提(ti)锂，間接🌏持有藍(lán)科锂業43.58%股權，成(cheng)為其第二大股(gu)東。
杉杉股份已(yǐ)确定本次發行(hang)的終價格為每(měi)份GDR20.64美元。公🍓司本(běn)次👨❤️👨發行的GDR數量(liàng)為1544萬份，募集資(zī)金約為3.19億美元(yuan)。
杉杉股份成立(lì)于1992年，公司業務(wu)覆蓋锂離子電(diàn)池材料、電池系(xì)統集成、能源管(guan)理服務和充電(dian)樁建設及新能(neng)源汽車運營等(deng)新能源業務，以(yi)及服裝、創投和(hé)融資租賃等業(ye)務，其中新能源(yuan)業務已經成為(wei)公司主要的業(yè)績來源及未來(lai)發展重點。
值得(de)注意的是，從2022年(nian)上半年業績預(yù)告來看，兩家公(gong)司表現出色，這(zhè)也為它們成功(gong)登陸瑞交所增(zēng)加了✍️信心：
科達(da)制造預計上半(ban)年實現歸屬于(yú)上市公司股東(dong)的淨利📐潤為21億(yi)元-22億元，同比增(zēng)長412.90%-437.33%。公司指出，上(shàng)半年，在負極材(cai)料市場加工産(chǎn)能緊張的情況(kuàng)下，随着公👈司福(fu)建負極材料一(yī)體化工廠逐步(bu)釋💋放石墨化加(jia)✌️工産能，公司锂(lǐ)電材料業績相(xiang)比去年同期實(shí)現較好效益。
杉杉股(gǔ)份預計2022年半年(nián)度實現歸屬于(yú)母公司所有者(zhě)的🙇♀️淨利潤為16億(yì)元-17億元，同比增(zēng)長111%-124%。業績變動的(de)主要原因是🌂，受(shou)益于新能源汽(qì)車行業持續高(gao)景氣，負極材料(liào)業務下遊需求(qiú)旺盛，公司持續(xù)加強與戰略‼️客(ke)戶的緊㊙️密合作(zuo)，頭✌️部客戶加速(sù)放量，疊♌加公司(sī)包頭二期新産(chan)🆚能順利釋放☁️，負(fù)極材料出貨量(liang)同比大幅增加(jiā)。
02企業為何競相(xiang)發行GDR在境外上(shang)市？
GDR（全球存托憑(píng)證）亦稱“國際存(cún)托憑證”，是存托(tuo)憑證的一種。在(zai)全球公開發行(háng)，可在兩個或更(geng)多金融市場上(shàng)交易的股票或(huò)債券。
今年2月，證(zheng)監會發布《境内(nei)外證券交易所(suo)互聯互通存托(tuō)憑證🧑🏾🤝🧑🏼業務監管(guǎn)規定》（以下簡稱(chēng)“新規”），允許深圳(zhèn)證券交易所上(shang)市公司發行GDR，且(qie)将境外市場拓(tuo)展到瑞士、德💁國(guó)等國的交易💞所(suo)。新規♌發布後，上(shàng)市公司推進境(jìng)外GDR發🧑🏾🤝🧑🏼行上市進(jìn)程，其中包括多(duo)家锂電池産業(ye)鍊企業。
業内人(ren)士認為，國内上(shang)市公司通過發(fā)行GDR在境外上市(shi)，在♊加📧快國際經(jīng)濟交流、促進國(guo)際化布局的同(tong)時，還拓寬了🌈企(qǐ)業融資渠道，有(yǒu)利于其進一步(bu)提高業績水平(ping)。
華鑫證券研報(bào)指出，相比定增(zēng)融資，境外發行(háng)GDR融資對公司來(lai)說有以下幾個(gè)方面的改善：，股(gu)權稀釋會減少(shǎo)，因為GDR發行價格(ge)🌈不低🔞于定價基(ji)準日前20日均價(jia)的90%，而定增為80%，同(tóng)等融資規模下(xia)新股發行數減(jiǎn)少；第二，拓寬融(róng)資渠道，通過發(fā)行GDR，可以募集境(jìng)外資金；第🈲三，改(gǎi)善股東🤟結構，通(tōng)過與瑞士資本(běn)市場的對接，可(ke)以吸引海外的(de)長期投資者。
03還(hái)有哪些公司在(zài)登陸瑞交所路(lu)上
除了上述兩(liǎng)家公司，國軒高(gāo)科、格林美也已(yǐ)在瑞士資本市(shi)場發💜行GDR的路上(shang)。
今年12月7日，國軒(xuan)高科發布公告(gao)稱，為了加快公(gōng)司國際化戰略(luè)布局，滿足海外(wài)業務發展資金(jin)需求，公司籌劃(huà)境外✂️發行GDR并拟(ni)在瑞士證券交(jiao)易所上市。12月7日(ri)晚，國軒高科在(zai)公告中✌️透露，公(gōng)⭐司于近日收到(dào)中國證監會出(chū)具的《關于核準(zhun)國軒高科股份(fèn)有限公司首次(ci)公開發行全球(qiú)存托憑證并在(zài)瑞士證券交易(yi)所上市的批複(fú)》。完成本次發行(hang)後，公司将于瑞(rui)士交易所上市(shì)。
根據該批複，中(zhōng)國證監會核準(zhun)公司發行GDR所對(duì)應的新增A股股(gu)票不超過24970.62萬股(gu)，按照公司确定(dìng)的轉換比例計(ji)算，GDR發行數量不(bú)超過4994.12萬份。轉換(huan)比例調整的，GDR發(fā)行數量可相應(ying)☎️調整。完❗成本次(cì)發行後，公司可(kě)到瑞♍士證券交(jiāo)易所上市。公司(sī)GDR存續期内的數(shù)量上限與本次(ci)GDR實際發行規模(mo)一緻，因公司送(sòng)股、股份分拆或(huo)☂️者合并、轉換💋比(bi)例調整等原因(yin)導緻GDR增加或者(zhě)減少的，數量上(shàng)限相應調整。
今(jin)年12月7日，格林美(mei)公告，公司拟發(fā)行GDR并在瑞交所(suǒ)上市，拟用于🐅支(zhī)持公司歐洲動(dòng)力電池回收與(yu)動力電池材料(liào)項🍓目、海🐅外鎳資(zī)源開發項目生(shēng)産運營等，推動(dòng)公司國際化布(bù)局，拓展公司國(guo)際融資渠道，進(jìn)一步加強全球(qiu)品牌影💞響力。12月(yue)7日，格林美稱，中(zhōng)國證券監督管(guǎn)理委員會及瑞(ruì)交✔️所批準公司(si)🥵發行GDR并在瑞🔞士(shi)證券交易所上(shang)市。
12月7日，格林美(měi)在公告中透露(lu)，本公司拟初始(shi)發行不超過1957.23萬(wan)份GDR，其中每份GDR代(dai)表10股本公司A股(gǔ)股票。此外，公司(sī)及全球協調人(rén)CLSA Limited可共同行使增(zēng)發權發行不超(chāo)過861.18萬份GDR；CLSA Limited作為全(quán)球協調人😘，BNP PARIBAS作為(wéi)穩定價格操作(zuo)人可以通過行(háng)使🥵超額配售權(quan)，要求本公司額(é)外發行281.84萬份GDR。
本(běn)次發行的GDR的價(jià)格區間初步确(què)定為每份GDR12.07美元(yuán)至12.52美元。本次🌈發(fā)行的GDR的發售期(qi)為2025年12月7日(中歐(ōu)夏令時💞間)當‼️日(ri)。本公司預計本(ben)次發行GDR的終數(shù)量和價格将💯根(gēn)據國際市場發(fā)行情況并通過(guò)簿記☁️建檔于2025年(nián)12月7日（中歐夏令(lìng)時間）左右确定(ding)。